Là bộ phim cổ trang dựa trên số phận của Trường Bình Công chúa[1], một nhân vật có thật của triều đại phong kiến nhà Minh - Trung Quốc. Bộ phim kể về cuộc tình đầy sóng gió và số phận bi đát của hai nhân vật chính là Trường Bình công chúa[2] (do Xa Thi Mạn thủ vai)[3] và Châu Thế Hiển (do Mã Tuấn Vỹ thủ vai).
Nội Dung: Cuối triều Minh, thiên tai đạo tặc triền miên, đời sống nhân dân lầm than, các đại thần trong triều chia bè kết phái đấu đá lẫn nhau, lòng dân oán hận triều đình bất tài,khởi nghĩa nông dân nổ ra khắp nơi... Đối mặt với bao vận mệnh của nước nhà, vua Sùng Trinh (Trần Hào) thật sự rơi vào bế tắc, cũng may bên ông luôn có Chu Hoàng hậu (Thiệu Mỹ Kỳ) giỏi việc nước, đảm việc nhà, đã giúp ông chia sẻ gánh nặng triều chính.
Trường Bình công chúa[5] (Xa Thi Mạn)[2] là con gái vua Sùng Trinh và Chu Hoàng hậu, từ nhỏ đã là một cô gái thông minh. Trường Bình có người bạn thanh mai trúc mã từ thuở niên thiếu là Châu Thế Hiển (Mã Tuấn Vỹ), con trai của lại bộ thượng thư Châu Hưng (La Lạc Lâm).
Thế Hiển tính tình dí dỏm, khoáng đạt nên được các công chúa quý mến, trong đó có công chúa Chiêu Nhân (Quách Thiện Ni); một người đẹp hẹp hòi, ích kỷ.
Thế Hiển thường bày trò làm vui lòng công chúa Trường Bình, thậm chí anh còn nhiều lần chịu tôi thay cho cô... Mối tình đầu mộc mạc ấy đã in đậm trong tâm hồn và ký ức của đôi bạn trẻ.
Một ngày kia, tai họa bất ngờ ập đến với mẹ con Trường Bình. Điền Phi (Lưu Cẩm Linh) vu oan Chu Hoàng hậu hại chết đứa con sơ sinh của bà, Sùng Trinh tức giận hạ lệnh trục xuất Chu Hoàng hậu cùng Trường Bình công chúa và Chiêu Nhân ra khỏi hoàng cung. Ba mẹ con thay tên đổi họ phiêu bạt trong chốn dân gian. Từ ngày đó, Thế Hiển và Trường Bình không còn gặp nhau nữa...
Chu Hoàng hậu rời cung không bao lâu thì gia cảnh của Thế Hiển cũng bắt đầu sa sút. Châu Hưng muốn con trai đi theo con đường cũ của mình nên quyết định cho Thế Hiển học nghề ở một xưởng đúc pháo. Tại đây, Thế Hiển đã gặp Trường Bình. Ngặt nỗi, mối quan hệ của hai người lúc này có thêm sự xuất hiện của hai nhân vật mới - Sở Khánh Khanh (Đường Văn Long), con trai chủ xưởng pháo và tiểu thư Lý Ngọc Nhàn (Văn Tụng Nhàn), con gái của Lý Kiến Thái (Quan Thanh) - ân nhân của Châu gia.