Bối cảnh của phim dựa trên tình hình xã hội của Hongkong vào những năm đầu thế kỷ XX. Đó là một thành phố đang phát triển, sôi động và là cửa ngõ thông thương với các nước trên thế giới. Tuy nhiên ẩn chứa bên trong là một thế lực tội phạm bí mật đầy quyền lực. Đó là Hồng Long Hội. Chúng đã thu lợi nhuận khổng lồ dựa trên các tệ nạn ma tuý, mại dâm và tồn tại bằng cách khủng bố, mua chuộc các nhân sự trong chính quyền thuộc địa thời bấy giờ.
Vì muốn bảo mật danh tánh các thành viên, Hồng Long Hội đã ra tay thủ tiêu rất nhiều người, trong đó có cả đặc vụ Minh và con gái của thuyền trưởng Jackson - vốn là một người không hề tin về sự tồn tại đầy quyền lực của Hồng Long Hội.
Nhưng sau cái chết của con mình, trước sự bất lực của chính quyền sở tại, Jackson đã quyết định phải tìm hiểu sự thật về hội kín đó để báo thù. Nhờ sự giúp đỡ của một nhóm người Hoa chính nghĩa, Jackson đã xâm nhập vào sào huyệt của Hồng Long Hội hòng tiêu diệt chúng.
Nhưng bí mật về Hồng Long Hội vẫn mãi được giữ kín…